|
* Публикации
Акционеры "Распадской" заработают до $130 млн
"Ведомости" (19.10.2006)
Акционер шахты "Распадской" (город Междуреченск, Кемеровская область), второго по величине в России производителя коксующегося угля, кипрская компания "Corber Enterprises Limited" до конца года разместит на российских биржах до 20% акций компании. Эта сделка принесет $100-130 млн, подсчитали аналитики.
Предприятия "Распадской" (шахта "Распадская", "Междуреченская угольная компании 96" и разрез "Распадский") в 2005 году добыли 9,7 млн тонн коксующегося угля. Выручка по про-форме МСФО в 2005 году составила $541 млн, EBITDA $322 млн, чистая прибыль $165 млн. Более 95% акций компании принадлежат "Corber Enterprises Limited", бенефициарами которой на паритетных началах являются группа "Евраз" и менеджмент "Распадской" во главе с гендиректором Геннадием Козовым и председателем совета директоров Александром Вагиным.
Публичное размещение акций в РТС и на ММВБ "Распадская" намерена провести до конца года, сообщила вчера компания. Акционер "Распадской" "Corber Enterprises" предложит инвесторам 20% акций. Дату IPO и стоимость бумаг в "Распадской" и "Евразе" назвать отказались. Впрочем, на нынешней неделе в интервью "Ведомостям" гендиректор "Распадской" Геннадий Козовой говорил, что до 2007-2010 гг. компания намерена инвестировать в развитие $327 млн. IPO поможет "определить рыночную стоимость компании", что необходимо "в свете наших стратегических планов по расширению присутствия на рынке", цитируются в пресс-релизе "Распадской" слова Козового.
Начальник аналитического отдела ГК "Регион" Константин Комиссаров оценил всю "Распадскую" в $600-660 млн. Он указывает, что в мире средняя капитализация угольных компаний на 10% превышает их годовую выручку. А последняя сделка на российском угольном рынке летняя доплата "Евразом" $225 млн за сохранение своей доли в "Распадской" при передаче ей "Междуреченской угольной компании 96" и разреза "Распадский" была проведена, исходя из оценки $68 за 1 тонну добываемого угля.
Таким образом, за 20% "Распадской" компания "Corber Enterprises" может получить $120-132 млн, говорит Комиссаров. Владимир Попов из "Антанты
Капитал" считает, что "Распадская" стоит дешевле". Он оценивает ее капитализацию примерно в $480 млн. А "Corber Enterprises" может получить за свой пакет до $100 млн.
Инвесторы готовы вложиться в акции "Распадской". "Пока мы ничего не знаем про "Распадскую", но, если она будет правильно оценена, будем покупать ее акции", говорит управляющий фондами Kazimir Partners Дмитрий Крюков.
|